Từ năm 2022 đến năm 2024, ngành pin lithium trải qua quá trình chuyển đổi từ thiếu công suất sang dư cung. Do sự mất cân đối về cung-cầu và áp lực cắt giảm chi phí-từ các nhà sản xuất ô tô hạ nguồn, sự cạnh tranh ngày càng gay gắt trong lĩnh vực pin. Dự đoán trước việc hợp nhất năng lực, các nhà sản xuất pin Trung Quốc đã áp dụng các chiến lược chủ động như mở rộng hoạt động ra nước ngoài và đa dạng hóa sang lĩnh vực kinh doanh lưu trữ năng lượng. Pin lithium chủ yếu phục vụ ba ứng dụng hạ nguồn: phương tiện sử dụng năng lượng mới, lưu trữ năng lượng và điện tử tiêu dùng. Chuỗi cung ứng thượng nguồn bao gồm vật liệu cực âm, vật liệu cực dương, chất điện phân, thiết bị phân tách và vật liệu đóng gói, trong đó vật liệu cực âm chiếm tỷ trọng lớn nhất trong chi phí vật liệu. Vật liệu làm cực âm của pin chủ yếu bao gồm ba loại (oxit mangan lithium niken coban, oxit nhôm coban lithium niken), lithium sắt photphat, oxit lithium coban và các loại oxit mangan lithium. Trong số này, pin lithium ternary và pin lithium iron phosphate chủ yếu được sử dụng trong các ứng dụng lưu trữ năng lượng, pin lithium coban oxit chủ yếu được sử dụng trong điện tử tiêu dùng và pin lithium mangan oxit chủ yếu được sử dụng trong dụng cụ điện và xe điện nhỏ.
Từ năm 2021 đến năm 2024, do nhu cầu hạ nguồn tăng trưởng nhanh chóng, việc mở rộng đầu tư đã tăng tốc trên tất cả các phân khúc của chuỗi ngành công nghiệp pin lithium. Từ năm 2021 đến năm 2022, việc mở rộng công suất tụt hậu so với nhu cầu. Sau năm 2023, việc giải phóng công suất tập trung đã dẫn đến tình trạng dư cung. Lithium cacbonat, một nguyên liệu thô quan trọng để sản xuất vật liệu cực âm của pin lithium, phản ánh tương đối trực tiếp động lực cung{8}}cầu trong chuỗi ngành công nghiệp pin lithium. Vào năm 2021, tình trạng thiếu nguồn cung trong ngành đã thúc đẩy giá lithium cacbonat tăng nhanh. Vào năm 2022,{13}}đầu tư tài sản cố định của các công ty pin lithium đã đạt đến đỉnh điểm, tạo ra sự cân bằng chặt chẽ tạm thời giữa công suất và nhu cầu, trong đó giá lithium cacbonat duy trì ở mức cao trong suốt cả năm. Vào năm 2023, tốc độ tăng trưởng của thị trường pin điện chậm lại. Mặc dù báo cáo chi tiêu vốn từ các công ty pin lithium lớn cho thấy quy mô đầu tư công suất giảm so với cùng kỳ năm trước, ngành vẫn gặp phải tình trạng mất cân bằng cung{19}}cấu trúc do việc giải phóng công suất ồ ạt trước đó, khiến giá lithium cacbonat giảm mạnh nhanh chóng. Vào năm 2024, giá lithium cacbonat liên tục dao động ở mức thấp từ 100.000 đến 120.000 nhân dân tệ/tấn, đánh dấu mức giảm hơn 80% so với mức đỉnh. Do tình trạng dư thừa công suất về cơ cấu và áp lực cắt giảm chi phí{28}}từ các nhà sản xuất ô tô hạ nguồn, sự cạnh tranh trong ngành pin lithium ngày càng gay gắt. Khả năng sinh lời của các công ty trong ngành phải đối mặt với áp lực đáng kể, với những kỳ vọng về việc hợp lý hóa năng lực đang xuất hiện trong ngành.
Cạnh tranh trong ngành pin lithium chủ yếu kiểm tra khả năng sản xuất và kiểm soát chi phí của người tham gia, với mức độ tập trung cao trong ngành. Theo số liệu thống kê của SNE Research, trong lĩnh vực pin lưu trữ năng lượng và năng lượng toàn cầu vào năm 2024, mười công ty hàng đầu tính theo khối lượng vận chuyển chiếm tổng cộng 87% thị trường, giảm từ mức 92% vào năm 2023. Sự sụt giảm này chủ yếu là do việc sử dụng pin lithium iron phosphate ngày càng tăng, dẫn đến lô hàng-so{6}}năm của ba công ty Hàn Quốc (SK on, SDI và LG Energy Solution) giảm, cho phép các công ty không thuộc-mười{8}}hàng đầu để giành được thị phần chung. Các công ty Trung Quốc chiếm hơn 65% thị phần toàn cầu về lô hàng. Do sự mất cân bằng cung{12}}cầu về năng lực sản xuất và áp lực cắt giảm chi phí-từ các nhà sản xuất ô tô hạ nguồn, sự cạnh tranh trong lĩnh vực pin lưu trữ năng lượng và năng lượng ngày càng gia tăng, gây áp lực lên lợi nhuận của các công ty trong ngành.
